S&P500

Обзор 02.06

Рынок США. Новый рост.

Главные индексы США выросли в четверг, прервав падение: Доу +0.8%, NASDAQ +1.6%, S&P500 +1.2%, S&P500 4222, диапазон 4180 - 4260.

Фондовый рынок показал хорошие результаты в четверг, но все началось не так позитивно. Ситуация была неоднозначной вскоре после открытия, пока акции не обрели некоторый импульс роста. В конечном итоге все основные индексы закрылись вблизи своих лучших уровней дня, когда S&P 500 поднялся выше уровня 4200. Промышленный индекс Доу-Джонса (+0,5%) закрылся с наименьшим ростом, отчасти из-за значительных потерь в Salesforce (CRM 212,90, -10,48, -4,7%) после отчета о доходах.

Индексы перешли в режим ралли вскоре после выхода майского производственного индекса ISM, который показал снижение новых заказов, а также приятное замедление индекса цен. Участники рынка также анализировали еженедельные первоначальные заявки на пособие по безработице и данные об изменении занятости от ADP за май, которые отражали сохраняющуюся силу на рынке труда.

Были также некоторые приятные данные из-за рубежа, которые на время отодвинули проблемы глобального роста на второй план. Производственный PMI Китая Caixin за май вернулся на территорию роста с показателем 50,9 (ранее 49,5), а индекс потребительских цен еврозоны снизился до 6,1% в годовом исчислении в мае с 7,0% в апреле, в то время как базовый индекс потребительских цен упал до 5,3% в годовом исчислении с 5,6%.

Акции мегакапитализации и полупроводников вчера показали широкий рост. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) вырос на 1,3% по сравнению с ростом на 1,0% взвешенного по рыночной капитализации S&P 500. Индекс PHLX Semiconductor (SOX) вырос на 1,6%.

Рост акций, связанных с полупроводниками, наряду с Apple (AAPL 180,09, +2,84, +1,6%) и Microsoft (MSFT 332,58, +4,19, +1,3%), помог продвинуть сектор информационных технологий S&P 500 (+1,3%) на первое место в таблице лидеров.

Среди других наиболее эффективных секторов были экономически чувствительные промышленные предприятия (+1,3%), материалы (+1,3%) и энергетический сектор (+1,2%). Энергоносители выросли вместе с ценами на нефть, которые снова превысили 70 долларов за баррель (70,13 долларов за баррель, +2,00, +2,9%).

С потерями закрылись только контрциклические секторы коммунальных услуг (-0,8%) и потребительских товаров (-0,1%).

Казначейские обязательства закрылись с ростом по всей кривой. Доходность 2-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов до 4,33%, а доходность 10-летних облигаций упала на три базисных пункта до 3,61%.

Отдельно сделка по потолку долга прошла в Палате представителей.

• Nasdaq Composite: +25,2% с начала года
• S&P 500: +9,9% с начала года
• Рассел 2000: +0,4% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: -0,3% с начала года
• S&P Midcap 400: -0,2% с начала года

Обзор экономических данных:

• Майское изменение занятости ADP 278 тыс. (консенсус 160 тыс.); Пред. был пересмотрен до 291К с 296К
  • Ключевым выводом из этого отчета является то, что рост рабочих мест по-прежнему высок, но рост заработной платы замедляется. Для тех, кто имеет работу, прирост оплаты в мае составил 6,5% по сравнению с 6,7% в апреле.
• Еженедельные первоначальные заявки 232 тыс. (Консенсус 233 тыс.); Пред. были пересмотрены до 230К с 229К; Еженедельные текущие заявки 1,795 млн; Пред. были пересмотрены до 1,789 млн с 1,794 млн
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что предприятия в целом по-прежнему неохотно сокращают численность персонала в больших количествах, в результате чего уровень первоначальных заявок на пособие по безработице остается значительно ниже того, что обычно наблюдается в условиях рецессии.
• Производительность за 1 кв. -2,1 % (консенсус -2,7 %); Пред -2,7%; Удельные затраты на оплату труда в 1 квартале — изменение 4,2% (консенсус 6,3%); До 6,3%
  • Ключевым выводом из этого отчета является то, что производительность труда в первом квартале была низкой, поскольку рост выработки (+0,5%) значительно уступал росту отработанных часов (+2,6%).
• Индекс деловой активности в производственном секторе IHS Markit за май - итоговый показатель 48,4; Пред 48.5
• Производственный индекс ISM за май 46,9 (консенсус 47,1); Пред 47.1
  • Ключевым выводом из отчета является то, что он отражает продолжающееся сокращение активности с падением новых заказов и поставок поставщиков, хотя индекс производства снова поднялся на территорию роста, что дает некоторую надежду на улучшение в ближайшие месяцы.
• Апрельские расходы на строительство - 1,2% (консенсус - 0,2%); До 0,3%
  • Ключевым выводом из отчета является то, что сохраняющаяся слабость в строительстве новых домов на одну семью была затенена ростом частных и государственных расходов на нежилые помещения.

Забегая на пятницу, участники рынка получат следующие экономические данные:

• 8:30 по восточному времени: майские данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (консенсус 190 000; предыдущие данные: 253 000), данные о занятости в частном секторе (консенсус 177 000; предыдущие данные: 230 000), средний почасовой заработок (консенсус 0,3%; предыдущий: 0,5%), уровень безработицы (консенсус 3,5%; ранее 3,4%) и средняя рабочая неделя (консенсус 34,4; ранее 34,4).

Энергетика. Нефть выросла - Брент 75 долл.

Сенат США одобрил закон о лимите госдолга.

Вывод. Рынок настроен позитивно - на рост - и, вероятно, продолжит рост в пятницу.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov