S&P500

مراجعة 02.06

السوق الأمريكي. نمو جديد.

ارتفعت المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة يوم الخميس، مما أنهى الانخفاض: داو +0.8%، ناسداك +1.6%، S&P500 +1.2%، S&P500 4222، نطاق 4180 - 4260.

أظهرت سوق الأسهم نتائج جيدة يوم الخميس، ولكن كل شيء بدأ بشكل غير إيجابي. كانت الحالة غير واضحة قريبًا بعد الافتتاح، حتى اكتسبت الأسهم بعض زخم النمو. في النهاية، أغلقت جميع المؤشرات الرئيسية بالقرب من أفضل مستوياتها خلال اليوم، عندما ارتفع S&P 500 فوق مستوى 4200. أغلق مؤشر داو جونز الصناعي (+0.5%) بأقل نمو، جزئيًا بسبب الخسائر الكبيرة في Salesforce (CRM 212.90، -10.48، -4.7%) بعد تقرير الأرباح.

انتقلت المؤشرات إلى وضعية الارتفاع بعد وقت قصير من صدور مؤشر ISM للإنتاجية لشهر مايو الذي أظهر انخفاضًا في الطلبات الجديدة، بالإضافة إلى تباطؤ لطيف في مؤشر الأسعار. كما قام المشاركون في السوق بتحليل الطلبات الأولية الأسبوعية للإعانة على البطالة وبيانات تغيير التوظيف من ADP لشهر مايو، التي تعكس القوة المستمرة في سوق العمل.

كما كانت هناك بعض البيانات الجيدة من الخارج التي دفعت مشاكل النمو العالمي إلى المرتبة الثانية للحظة. عاد مؤشر PMI الصناعي الصيني Caixin للنمو في مايو بمعدل 50.9 (مقابل 49.5 سابقًا)، وانخفض مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو إلى 6.1٪ على أساس سنوي في مايو من 7.0٪ في أبريل، في حين انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 5.3٪ على أساس سنوي من 5.6٪.

ارتفعت أسهم الشركات ذات الرأسمال الضخم والشركات النصف موصلة بشكل واسع يوم أمس. ارتفع صندوق Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) بنسبة 1.3% مقارنة بارتفاع S&P 500 المرجح بنسبة 1.0% وفقًا للرأسمال السوقية. ارتفع مؤشر PHLX Semiconductor (SOX) بنسبة 1.6%.

ساعد نمو أسهم الشركات المرتبطة بالنصف موصلة، بالإضافة إلى Apple (AAPL 180.09، +2.84، +1.6%) و Microsoft (MSFT 332.58، +4.19، +1.3%)، في تعزيز قطاع تكنولوجيا المعلومات S&P 500 (+1.3%) في المرتبة الأولى في جدول الريادة.

كانت الصناعات الحساسة للاقتصاد والمواد (+1.3%) وقطاع الطاقة (+1.2%) من بين القطاعات الأكثر فعالية. ارتفعت مصادر الطاقة مع ارتفاع أسعار النفط التي تجاوزت مرة أخرى 70 دولارًا للبرميل (70.13 دولارًا للبرميل، +2.00، +2.9%).

أغلقت فقط قطاعات الخدمات العامة المضادة للدورة الاقتصادية (-0.8%) والسلع الاستهلاكية (-0.1%) بخسائر.

تم إغلاق الالتزامات المالية الحكومية مع النمو في جميع المنحنيات. انخفضت عائدات السندات لمدة عامين بست نقاط أساسية إلى 4.33٪، في حين انخفضت عائدات السندات لمدة 10 سنوات بثلاث نقاط أساسية إلى 3.61٪.

على صعيد آخر، تمت صفقة سقف الدين في مجلس النواب.

• Nasdaq Composite: +25.2% منذ بداية العام
• S&P 500: +9.9% منذ بداية العام
• راسل 2000: +0.4% منذ بداية العام
• مؤشر داو جونز الصناعي: -0.3% منذ بداية العام
• S&P Midcap 400: -0.2% منذ بداية العام

نظرة على البيانات الاقتصادية:

• تغيير التوظيف في ADP في مايو 278 ألفًا (توقعات 160 ألفًا)؛ تم إعادة النظر في القراءة السابقة إلى 291 ألفًا من 296 ألفًا
  • الاستنتاج الرئيسي من هذا التقرير هو أن نمو فرص العمل لا يزال مرتفعًا، ولكن نمو الأجور يتباطأ. بالنسبة لأولئك الذين لديهم وظائف، فإن زيادة الأجر في مايو بلغت 6.5% مقارنة بـ 6.7% في أبريل.
• المطالبات الأولية الأسبوعية 232 ألفًا (توقعات 233 ألفًا)؛ تم إعادة النظر في القراءة السابقة إلى 230 ألفًا من 229 ألفًا؛ المطالبات الحالية الأسبوعية 1.795 مليون؛ تم إعادة النظر في القراءة السابقة إلى 1.789 مليون من 1.794 مليون
  • الاستنتاج الرئيسي من هذا التقرير هو أن الشركات بشكل عام لا تزال غير راغبة في تقليص أعداد الموظفين بكميات كبيرة، مما يجعل مستوى المطالبات الأولية بالإعانة على البطالة يبقى أقل بكثير مما يحدث عادة في ظل الركود.
• الإنتاجية في الربع الأول -2.1% (التوافق -2.7٪)؛ السابق -2.7٪؛ تغيير تكلفة العمالة النسبية في الربع الأول - 4.2٪ (التوافق 6.3٪)؛ حتى 6.3٪
  • النتيجة الرئيسية من هذا التقرير هي أن إنتاجية العمل في الربع الأول كانت منخفضة، حيث كان نمو الإنتاج (+0.5٪) يتخلف بشكل كبير عن نمو ساعات العمل (+2.6٪).
• مؤشر نشاط الأعمال في قطاع التصنيع IHS Markit لشهر مايو - مؤشر نهائي 48.4؛ السابق 48.5
• مؤشر الإنتاج الصناعي ISM لشهر مايو 46.9 (التوافق 47.1)؛ السابق 47.1
  • النتيجة الرئيسية من التقرير هي أنه يعكس استمرار تراجع النشاط مع انخفاض الطلبات الجديدة وتسليمات الموردين، على الرغم من أن مؤشر الإنتاج ارتفع مرة أخرى إلى منطقة النمو، مما يعطي بعض الأمل في التحسن خلال الأشهر القادمة.
• نفقات البناء لشهر أبريل - 1.2٪ (التوافق -0.2٪)؛ حتى 0.3٪
  • النتيجة الرئيسية من التقرير هي أن الضعف المستمر في بناء منازل واحدة تم تحجيمه بارتفاع النفقات الخاصة والحكومية على المباني غير السكنية.

قبل يوم الجمعة، سيحصل المشاركون في السوق على البيانات الاقتصادية التالية:

• 8:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة: بيانات مايو حول التوظيف في القطاع غير الزراعي (توقعات بمعدل 190،000؛ البيانات السابقة: 253،000)، بيانات التوظيف في القطاع الخاص (توقعات بمعدل 177،000؛ البيانات السابقة: 230،000)، الأجر الساعي المتوسط ​​(توقعات بمعدل 0.3٪؛ السابق: 0.5٪)، معدل البطالة (توقعات بمعدل 3.5٪؛ السابق 3.4٪) ومتوسط ​​ساعات العمل الأسبوعية (توقعات بمعدل 34.4؛ السابق 34.4).

الطاقة. ارتفعت أسعار النفط - برنت 75 دولارًا.

وافق مجلس الشيوخ الأمريكي على قانون حد الدين العام.

الاستنتاج. يتوقع أن يكون السوق إيجابيًا - للارتفاع - ومن المحتمل أن يستمر الارتفاع يوم الجمعة.

ميخائيل ماكاروف، المزيد من المحللين:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov